Epävakaa kesäkuu laski rahastojen pääomaa

Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma laski kesäkuussa 98,1 miljardista eurosta 97,3 miljardiin euroon. Rahastopääoman laskusta 562 miljoonaa euroa perustui epäsuotuisaan markkinakehitykseen ja 246 miljoonaa euroa ulos vedettyihin sijoituksiin.

Eniten uusia sijoituksia tehtiin lyhyen koron rahastoihin, joihin tuli uutta pääomaa nettomääräisesti 441 miljoonaa euroa. Vaihtoehtoisiin rahastoihin sijoitettiin puolestaan 87 miljoonaa euroa. Lunastuksia tehtiin puolestaan osakerahastoista, joista vedettiin ulos sijoituksia nettomääräisesti 640 miljoonaa euroa, yhdistelmärahastoista 16 miljoonaa euroa ja pitkän koron rahastoista 118 miljoonaa euroa.

milj. EUR

Nettomerkinnät

kesäkuu

2016

Nettomerkinnät, tammi-kesäkuu

2016

Pääoma 30.6.2016

Osakerahastot

-640

-935

33 841

Yhdistelmärahastot

-16

138

18 507

Pitkän koron rahastot

-118

-115

29 072

Lyhyen koron rahastot

441

737

13 416

Vaihtoehtoiset rahastot

87

439

2 443

Yhteensä

-246

265

97 279

Kesäkuu tarjosi rahastosäästäjälle jonkin verran jännitettävää. Ajankohtaisin aihe oli luonnollisesti Brexit-äänestys. Vastoin monia odotuksia Britannia äänesti itsensä ulos Euroopan Unionista. Alun järkytys aiheutti varsinkin eurooppalaisten osakkeiden rajun laskun. Myös punnan kurssi heikentyi huomattavasti.
Vaikka tilanne on nyt tasaantunut, niin odotettavissa on vielä hermostuneisuutta osakemarkkinoilla. Suhdannenäkymät ovat jo ennestään epävarmat maailmantaloudessa. Mikäli Britannian eroprosessi Euroopan Unionista pitkittyy, ruokkii se lisää epävarmuutta. Brexitin vaikutuksen globaaliin talouskasvuun on arvioitu kuitenkin jäävän rajalliseksi.

”Tapaus Brexit osoitti, että yllättäviä ja sijoittajan kannalta epämukavia tilanteita voi tulla vastaan. Rahastosäästäjälle tällaiset tilanteet eivät välttämättä aiheuta paljoa päävaivaa mikäli sijoitukset on hajautettu eri kohteisiin,” arvioi Finanssialan Keskusliiton analyytikko Valtteri Vuorio.

Osakerahastoille kesäkuu oli lunastusvoittoinen. Kaikista osakerahastoluokista tehtiin enemmän lunastuksia kuin mitä niihin laitettiin uutta rahaa. Eniten pääomia lunastettiin globaalisti sijoittavasta rahastoluokasta, 447 miljoonaa euroa. Kaikkien rahastoluokkien 12 kuukauden tuotto pysyi neljä edellistä kuukautta negatiivisena. Kesäkuussa tilanne hieman koheni, kun toimialarahastot ainoana rahastoluokkana nousi positiiviseksi, 0,4 prosenttiin. Myös Sharpen mittarilla mitattuna kaikki rahastoluokat ovat olleet pitkään miinuksella. Kesäkuussa kaksi rahastoluokkaa nousi positiivisen puolelle. Parhaiten pärjäsivät toimialarahastot (Sharpe 12 kk 0,06). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.

Osakerahastot,

milj. EUR

Nettomerkinnät,

kesäkuu 2016

Nettomerkinnät, tammi-kesäkuu

2016

Pääoma 30.6.2016

12 kk:n tuotto (ka.)

Suomi

-21

-341

4 503

-0,1 %

Pohjoismaat

-54

-95

3 292

-2,5 %

Eurooppa

-57

-483

5 610

-8,9 %

Pohjois-Amerikka

-1

-82

5 077

-0,5 %

Japani

-12

-93

901

-4,2 %

Tyynenmeren alue

-40

-29

212

-8,7 %

Kehittyvät markkinat

-8

-89

4 602

-8,3 %

Maailma

-447

216

8 269

-4,4 %

Toimialarahastot

-1

61

1 374

0,4 %

Yhteensä

-640

-935

33 841

Pitkän koron rahastoihin uutta pääomaa kertyi etenkin globaalisti luokiteltuihin yrityslainoihin, nettomääräisesti 135 miljoonaa euroa. Kokonaisuutena pitkän koron rahastoista lunastettiin nettomääräisesti 118 miljoonaa euroa. Vuoden tarkastelujaksolla mitattuna pitkän koron rahastoista parhaiten menestyi euroalueen valtioriskiin sijoittava rahastoluokka 7,0 prosentin keskimääräisellä vuosituotolla. Sama rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (12 kk Sharpe 1,9).

Pitkän koron rahastot,

milj. EUR

Nettomerkinnät,

kesäkuu 2016

Nettomerkinnät, tammi-kesäkuu

2016

Pääoma 30.6.2016

12 kk:n tuotto (ka.)

Valtioriski EUR

-175

-399

6 330

7,0 %

Luokitellut yrityslainat EUR

24

-225

10 078

2,9 %

Korkeariskiset yrityslainat EUR

-167

-284

2 714

2,0 %

Valtioriski maailma

6

-7

179

3,8 %

Luokitellut yrityslainat maailma

135

703

5 217

3,7 %

Korkeariskiset yrityslainat maailma

30

-44

2 363

1,4 %

Kehittyvät markkinat

29

141

2 190

2,5 %

Yhteensä

-118

-115

29 072

Rahastoraportti, kesäkuu 2016
Markkinakatsaus, kesäkuu 2016

Lisätiedot:
Analyytikko Valtteri Vuorio, puh 020 793 4260
Johtava lakimies (sijoitusrahastot) Jari Virta, puh. 020 793 4252
Viestintäpäällikkö Marjo Lapatto, puh. 020 793 4274

Noin miljoonalla suomalaisella on rahastosijoituksia. Suomalaisten kotitalouksien omistamien rahastosijoitusten arvo oli joulukuun 2015 lopussa sijoitussidonnaiset vakuutukset mukaan lukien noin 40 miljardia euroa, eli noin 41 prosenttia koko ra­hastopääomasta. Suomeen on rekisteröity 34 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli toukokuun lopussa yhteensä 461 kpl.

Jäikö kysyttävää?

|

Aiheen asiantuntijat

Lainsäädäntö

Jari Virta

Johtava lakimies

Omaisuudenhoito ja sijoitusrahastot

Vaikuttaminen

Marjo Lapatto

Mediapäällikkö

Media, EU-viestinnän koordinointi, vakuutuksen, arvopaperien, sijoitusrahastojen ja talletussuojan viestintä, sidosryhmät