- Suomeen rekisteröidyistä sijoitusrahastoista lunastettiin elokuussa yhteensä 496 miljoonaa euroa varoja.
- Lisäksi rahastopääoma laski epäsuotuisan markkinakehityksen takia.
- Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli elokuun lopussa 136 miljardia euroa.
Elokuussa uusia pääomia sijoitettiin kaikkiin muihin paitsi osakerahastoihin: Pitkän koron rahastoihin 582 miljoona euroa, yhdistelmärahastoihin 46 miljoonaa euroa, lyhyen koron rahastoihin 144 miljoonaa euroa ja vaihtoehtoisiin rahastoihin 4 miljoonaa euroa. Osakerahastoista lunastettiin 1 272 miljoonaa euroa.
| milj. EUR | Nettomerkinnät elokuu 2022 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.8.2022 |
| Osakerahastot | -1 272 | -1 775 | 53 393 |
| Yhdistelmärahastot | 46 | 330 | 29 941 |
| Pitkän koron rahastot | 582 | -637 | 28 338 |
| Lyhyen koron rahastot | 144 | -2 066 | 15 734 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | 4 | 195 | 8 828 |
| YHTEENSÄ | -496 | -3 952 | 136 234 |
Kesän kurssinousu jäi lyhyeksi iloksi ja markkinat kääntyivät alamäkeen elokuun jälkipuolella. Korkotaso on nousussa suurten inflaatiolukujen vanavedessä ja maailmantalouden kasvun odotetaan hiipuvan, mikä lisää epävarmuutta osakemarkkinoilla pidemmällä aikavälillä.
Euroalueen talouden näkymät näyttävät alkaneen syksyn sekä ensi talven osalta huolestuttavilta. Euro on jatkanut heikentymistään ja edelleen kiihtyvä inflaatio luo paineita Euroopan keskuspankin tuleville korkopäätöksille. Raaka-ainemarkkinoilla öljyn hinta laski elokuussa, mutta maakaasun hinta jatkoi nousuaan. Talven lähestyessä energiakriisin pelätään pahentuvan entisestään Venäjän kaasutoimitusten vähentyessä.
”Markkinoiden heilahtelu iski ja iskee aina myös rahastoihin. Epävarmassa tilanteessa tavallisen sijoittajan on syytä pitää pää kylmänä, pysyä sijoitussuunnitelmassaan ja välttää äkkinäisiä reaktioita. Erityisen tärkeäksi nousee sijoitusten hajautus. Rahastossa yhtiökohtainen hajautus tulee ”kaupan päälle”, mikä vähentää yksittäisen yhtiön epäonnistumisen vaikutusta. Sijoittajan itsensä mietittäväksi jää rahastoa valittaessa varmistaa, että sijoitukset hajautuvat myös eri omaisuusluokkien ja markkinoiden välillä. Lopuksi ajallinen hajautus, kuten kuukausittainen säästäminen vähentää väärän ajoituksen riskiä”, toteaa johtava lakimies Jari Virta Finanssiala ry:stä.
Osakerahastoissa varoja lunastettiin kaikista rahastoluokista, eniten Pohjois-Amerikkaan sijoittavista rahastoista yhteensä 443 miljoonaa euroa. Pohjois-Amerikkaan sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 0,11). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät elokuu 2022 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.8.2022 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Suomi | -86 | -295 | 5 655 | -21 % |
| Pohjoismaat | -102 | -240 | 7 166 | -23 % |
| Eurooppa | -265 | -713 | 5 086 | -15 % |
| Pohjois-Amerikka | -443 | -324 | 7 536 | 1 % |
| Japani | -59 | 17 | 592 | -11 % |
| Tyynenmeren alue | -101 | 30 | 978 | -8 % |
| Kehittyvät markkinat | -49 | -186 | 5 036 | -11 % |
| Maailma | -143 | 25 | 19 861 | -7 % |
| Toimialarahastot | -23 | -89 | 1 485 | -9 % |
| YHTEENSÄ | -1 272 | -1 775 | 53 393 |
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin lähes kaikkiin rahastoluokkiin yhteensä 582 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin globaalisti luokiteltuihin yrityslainoihin sekä globaalisti korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittavista rahastoista yhteensä kaksi miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät globaalisti valtioriskiin sijoittavat rahastot -1,1 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Kaikkien rahastoluokkien Sharpen 12 kk:n arvot olivat miinusmerkkisiä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät elokuu 2022 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.8.2022 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Valtioriski EUR | 157 | 227 | 5 369 | -12,7 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | 367 | -108 | 8 826 | -11,9 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 41 | -70 | 3 287 | -9,9 % |
| Valtioriski maailma | 2 | 56 | 208 | -1,2 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | -1 | -509 | 6 368 | -6,3 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | -1 | 2 | 1 524 | -7,8 % |
| Kehittyvät markkinat | 17 | -235 | 2 756 | -9,1 % |
| YHTEENSÄ | 582 | -637 | 28 338 |
Tilastokeskuksen vuoden 2020 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,3 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 000 euroa. Suomeen on rekisteröity 24 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 500 kpl.
ESG-arvosana mittaa rahaston omistusten kykyä hallita ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin ja hyvään hallintotapaan liittyviä keski- ja pitkän aikavälin riskejä ja mahdollisuuksia. Rahastojen ESG-tekijöistä ei ole vielä yhtenäistä sääntelyä tai ohjeistusta. Siksi eri palveluntuottajien tarjoamat luvut voivat jonkin verran vaihdella rahastoittain, kohdeyhtiöittäin ja markkinoittain.
Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0 – 10, jossa 10 on paras mahdollinen.
Jäikö kysyttävää?
|Ota yhteyttä aiheen asiantuntijaan
Janoatko lisää?
Tähän aiheeseen liittyviä uutisia ja kolumneja
Rahastoihin sijoitettiin uusia pääomia maaliskuussa yli miljardin edestä – rahastopääoma nousi 159 miljardiin euroon
Rahastoihin lähes miljardi euroa uutta pääomaa – myös korkeampien riskiluokkien sijoitukset kiinnostivat helmikuussa
Sijoitusvuosi 2024 alkoi myötätuulessa – rahastoihin virtasi 525 miljoonaa euroa uutta pääomaa
Rahastolukujen seuraaminen on opettanut olemaan seuraamatta liikaa rahastolukuja
