- Suomeen rekisteröidyistä sijoitusrahastoista lunastettiin maaliskuussa yhteensä 19 miljoonaa euroa pääomia.
- Rahastopääomaa pienensi myös heikentynyt markkinakehitys.
- Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuukauden lopussa 137 miljardia euroa.
Maaliskuussa uusia pääomia sijoitettiin lyhyen koron rahastoihin yhteensä 150 miljoonaa euroa ja. yhdistelmärahastoihin 10 miljoonaa euroa. Vaihtoehtoisiin rahastoihin sijoitettiin uusia varoja yhteensä 48 miljoonaa euroa. Pitkän koron rahastoista lunastettiin varoja 132 miljoonaa euroa ja osakerahastoista 95 miljoonaa.
| milj. EUR | Nettomerkinnät maaliskuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.03.2023 |
| Osakerahastot | -95 | -511 | 53 388 |
| Yhdistelmärahastot | 10 | 110 | 29 565 |
| Pitkän koron rahastot | -132 | 432 | 28 409 |
| Lyhyen koron rahastot | 150 | 450 | 14 662 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | 48 | 109 | 11 402 |
| YHTEENSÄ | -19 | 589 | 137 425 |
Maaliskuussa osakemarkkinoiden hermoilu oli poikkeuksellisen voimakasta. Kiristyneen rahapolitiikan takia Yhdysvalloissa eräät pankit ajautuivat ongelmiin ja joutuivat äkillisen talletuspaon kohteeksi. Euroopassa sveitsiläinen UBS-pankki osti pitkään vaikeuksista kärsineen Credit Suisse -pankin. Tapahtumien myötä epävarmuus Euroopan ja Yhdysvaltojen pankkisektoreita kohtaan lisääntyi.
Tilanne osakemarkkinoilla rauhoittui, kun kriisiytyneet amerikkalaispankit vakautettiin viranomaistoimin ja pelko pankkikriisien leviämisestä laantui. Yhdysvalloissa ja euroalueella inflaatio hidastui, mutta odotuksia vähemmän, ja keskuspankit jatkoivat ohjauskorkojensa nostoja korkean pohjainflaation selättämiseksi.
Korkosijoittajalle maaliskuu tarjosi pääasiassa hyviä tuottoja. Pankkisektoria koskeva uutisointi heijastui myös korkomarkkinoille. Useiden valtioiden joukkovelkakirjalainojen korot laskivat, mikä vaikutti valtioriskiin sijoittavien korkorahastojen arvostuksiin positiivisesti. Euroalueella myös yrityslainojen riskilisät kaventuivat, joten luokiteltuihin yrityslainoihin sijoittavat rahastot tuottivat kohtuullisesti.
”Sijoittaja joutuu nyt tasapainoilemaan lyhyen ja pitkän aikavälin talousnäkymien kanssa. Samaan aikaan kun talouskasvu hidastuu ja taantuman uhka on suuri, keskuspankit nostavat ohjauskorkojaan. Euroopassa elettiin pitkään hyvin kevyen rahapolitiikan aikakautta, mutta tilanne on nopeasti muuttunut. Rahalla on nyt hinta, mikä tervehdyttää taloutta. Myös geopoliittiset epävarmuudet jatkuvat. Lyhyellä aikavälillä sijoitusmarkkinoilla saattaa näkyä edelleen voimakkaita liikkeitä. Rahastoihin kuukausittain säästävän kannattaa pitää sijoitussuunnitelmastaan kiinni ja nukkua yönsä rauhassa”, analysoi johtava asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä (FA).
Osakerahastoissa pääomia sijoitettiin pääasiassa Eurooppaan ja globaalisti sijoittaviin rahastoihin yhteensä 64 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin pääasiassa Pohjois-Amerikkaan ja Pohjoismaihin sijoittavista rahastoista yhteensä 130 miljoonaa euroa. Kaikkien rahastoluokkien vuosituotot ja Sharpen 12 kk:n arvot olivat miinusmerkkisiä. Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät maaliskuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.03.2023 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Suomi | 7 | -89 | 5 736 | -5 % |
| Pohjoismaat | -37 | -163 | 7 073 | -12 % |
| Eurooppa | 33 | -196 | 5 472 | -3 % |
| Pohjois-Amerikka | -93 | -35 | 7 359 | -7 % |
| Japani | -17 | -98 | 437 | -4 % |
| Tyynenmeren alue | 15 | 28 | 923 | -7 % |
| Kehittyvät markkinat | -20 | 55 | 4 542 | -10 % |
| Maailma | 31 | 32 | 20 375 | -7 % |
| Toimialarahastot | -14 | -44 | 1 470 | -13 % |
| YHTEENSÄ | -95 | -511 | 53 388 |
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin vain euroalueen luokiteltuihin ja korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 76 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kaikista muista rahastoluokista yhteensä 208 miljoonaa euroa. Kaikkien rahastoluokkien vuosituotot ja Sharpen 12 kk:n arvot olivat miinusmerkkisiä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät maaliskuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.03.2023 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Valtioriski EUR | -47 | 85 | 5 219 | -10,4 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | 62 | 393 | 9 417 | -7,3 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 14 | 77 | 3 533 | -4,5 % |
| Valtioriski maailma | 0 | 6 | 202 | -3,8 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | -123 | -78 | 5 934 | -6,1 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | -8 | -3 | 1 446 | -5,6 % |
| Kehittyvät markkinat | -30 | -48 | 2 657 | -4,2 % |
| YHTEENSÄ | -132 | 432 | 28 409 |
Tilastokeskuksen vuoden 2021 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,47 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 600 euroa. Suomeen on rekisteröity 19 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 550 kpl.
ESG-arvosana mittaa rahaston omistusten kykyä hallita ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin ja hyvään hallintotapaan liittyviä keski- ja pitkän aikavälin riskejä ja mahdollisuuksia. Rahastojen ESG-tekijöistä ei ole vielä yhtenäistä sääntelyä tai ohjeistusta. Siksi eri palveluntuottajien tarjoamat luvut voivat jonkin verran vaihdella rahastoittain, kohdeyhtiöittäin ja markkinoittain.
Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0 – 10, jossa 10 on paras mahdollinen.
Jäikö kysyttävää?
|Ota yhteyttä aiheen asiantuntijaan
Janoatko lisää?
Tähän aiheeseen liittyviä uutisia ja kolumneja
Rahastoihin sijoitettiin uusia pääomia maaliskuussa yli miljardin edestä – rahastopääoma nousi 159 miljardiin euroon
Rahastoihin lähes miljardi euroa uutta pääomaa – myös korkeampien riskiluokkien sijoitukset kiinnostivat helmikuussa
Sijoitusvuosi 2024 alkoi myötätuulessa – rahastoihin virtasi 525 miljoonaa euroa uutta pääomaa
Rahastolukujen seuraaminen on opettanut olemaan seuraamatta liikaa rahastolukuja
