- Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin helmikuussa yhteensä 336 miljoonaa euroa uutta pääomaa.
- Toisaalta rahastopääomaan vaikutti heikkenevä markkinakehitys.
- Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuukauden lopussa 138 miljardia euroa.
Helmikuussa uusia pääomia sijoitettiin kaikkiin rahastoluokkiin paitsi osakerahastoluokkaan. Eniten uusia varoja sijoitettiin lyhyen koron rahastoihin, yhteensä 376 miljoonaa euroa. Pitkän koron rahastoihin sijoitettiin yhteensä 292 miljoonaa euroa. Yhdistelmärahastoihin sijoitettiin yhteensä 70 miljoonaa euroa ja vaihtoehtoisiin rahastoihin yhteensä 31 miljoonaa euroa uusia pääomia. Pääomia lunastettiin ainoastaan osakerahastoista yhteensä 434 miljoonaa euroa.
| milj. EUR | Nettomerkinnät helmikuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 28.02.2023 |
| Osakerahastot | -434 | -416 | 54 061 |
| Yhdistelmärahastot | 70 | 100 | 29 561 |
| Pitkän koron rahastot | 292 | 563 | 28 413 |
| Lyhyen koron rahastot | 376 | 300 | 14 568 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | 31 | 61 | 11 518 |
| YHTEENSÄ | 336 | 607 | 138 122 |
Helmikuussa keskeiset globaalit osakeindeksit laskivat. Yhdysvalloissa ja Euroopassa inflaatio hidastui, mutta odotuksia vähemmän ja hintojen nousu oli laaja-alaista. Keskuspankkien rahapolitiikan odotetaan edelleen kiristyvän korkean inflaation selättämiseksi. Osakemarkkinoille korkeat inflaatioluvut olivat pettymys, koska keskuspankkien ohjauskorkojen odotetaan nousevan aiempaa arviota korkeammalle. Korkojen nousu vaikuttaa pörssiyhtiöiden arvostuskertoimiin.
Maailmantalouden kasvun ennustetaan hidastuvan kuluvana vuotena. Ennusteet arvioivat talouden vajoavan taantumaan usealla eri mantereella. Ainoastaan Kiinassa koronarajoitustoimien päättymisen jälkeen talouden positiivinen vire jatkui.
Myös korkosijoittajalle kuukausi oli haastava. Korot nousivat, mikä vaikutti korkorahastojen arvostuksiin negatiivisesti. Sijoittajien ja -säästäjien kiinnostus korkomarkkinoita kohtaan kuitenkin lisääntyi.
”Korkojen nousun myötä inflaatio on maltillisesti hidastunut Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Korkein inflaatiohuippu ohittui viime vuoden lopulla useimmissa maissa. Esimerkiksi Euroopassa sähkön hinnat ovat laskeneet. Hidastumisesta huolimatta pohjainflaatio kiihtyi, joten keskuspankkien rahapolitiikan odotetaan edelleen kiristyvän hintavakauden saavuttamiseksi. Sijoittajien katse on nyt pidemmällä tulevaisuudessa, joten sijoitusten hajauttamisen tärkeys korostuu”, analysoi johtava asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä (FA).
Osakerahastoissa pääomia lunastettiin kaikista rahastoluokista. Kaikkien rahastoluokkien vuosituotot ja Sharpen 12 kk:n arvot olivat miinusmerkkisiä. Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät helmikuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 28.02.2023 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Suomi | -44 | -96 | 5 917 | -1 % |
| Pohjoismaat | -6 | -127 | 7 243 | -8 % |
| Eurooppa | -50 | -229 | 5 499 | -1 % |
| Pohjois-Amerikka | -141 | 58 | 7 497 | -3 % |
| Japani | -66 | -81 | 445 | -6 % |
| Tyynenmeren alue | -36 | 13 | 911 | -7 % |
| Kehittyvät markkinat | -2 | 75 | 4 524 | -10 % |
| Maailma | -71 | 0 | 20 547 | -4 % |
| Toimialarahastot | -18 | -30 | 1 478 | -8 % |
| YHTEENSÄ | -434 | -416 | 54 061 |
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin kaikkiin muihin rahastoluokkiin paitsi kehittyville markkinoille. Uusia varoja sijoitettiin eniten euroalueen luokiteltuihin yrityslainoihin ja valtioriskiin sijoittaviin rahastoihin yhteensä 273 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin ainoastaan kehittyviltä markkinoilta yhteensä 33 miljoonaa euroa. Kaikkien rahastoluokkien vuosituotot ja Sharpen 12 kk:n arvot olivat miinusmerkkisiä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät helmikuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 28.02.2023 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Valtioriski EUR | 97 | 132 | 5 149 | -14,1 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | 176 | 331 | 9 307 | -8,8 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 18 | 63 | 3 547 | -4,3 % |
| Valtioriski maailma | 1 | 6 | 203 | -6,1 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | 29 | 45 | 6 070 | -6,4 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | 3 | 4 | 1 451 | -5,3 % |
| Kehittyvät markkinat | -33 | -18 | 2 686 | -5,0 % |
| YHTEENSÄ | 292 | 563 | 28 413 |
Tilastokeskuksen vuoden 2021 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,47 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 600 euroa. Suomeen on rekisteröity 19 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä on yhteensä noin 550 kpl.
ESG-arvosana mittaa rahaston omistusten kykyä hallita ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin ja hyvään hallintotapaan liittyviä keski- ja pitkän aikavälin riskejä ja mahdollisuuksia. Rahastojen ESG-tekijöistä ei ole vielä yhtenäistä sääntelyä tai ohjeistusta. Siksi eri palveluntuottajien tarjoamat luvut voivat jonkin verran vaihdella rahastoittain, kohdeyhtiöittäin ja markkinoittain.
Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0 – 10, jossa 10 on paras mahdollinen.
Jäikö kysyttävää?
|Ota yhteyttä aiheen asiantuntijaan
Janoatko lisää?
Tähän aiheeseen liittyviä uutisia ja kolumneja
Rahastoihin sijoitettiin uusia pääomia maaliskuussa yli miljardin edestä – rahastopääoma nousi 159 miljardiin euroon
Rahastoihin lähes miljardi euroa uutta pääomaa – myös korkeampien riskiluokkien sijoitukset kiinnostivat helmikuussa
Sijoitusvuosi 2024 alkoi myötätuulessa – rahastoihin virtasi 525 miljoonaa euroa uutta pääomaa
Rahastolukujen seuraaminen on opettanut olemaan seuraamatta liikaa rahastolukuja
