Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin heinäkuussa nettomääräisesti yhteensä 697 miljoonaa euroa uutta pääomaa. Rahastopääoma kasvoi myös suotuisan markkinakehityksen ansiosta. Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuun lopussa 119 miljardia euroa.
Pitkän koron rahastoihin kertyi 348 ja lyhyen koron rahastoihin 315 miljoonaa euroa uusia pääomia. Yhdistelmärahastoihin sijoitettiin 70 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin osakerahastoista yhteensä 35 miljoonaa euroa. Vuoden alusta lukien osakerahastot ovat menettäneet 3,9 miljardia euroa.
| milj. EUR | Nettomerkinnät heinäkuu 2019 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.7.2019 |
| Osakerahastot | -35 | -3 861 | 42 435 |
| Yhdistelmärahastot | 70 | 48 | 24 189 |
| Pitkän koron rahastot | 348 | 1 799 | 31 694 |
| Lyhyen koron rahastot | 315 | 1 244 | 15 114 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | -1 | 630 | 5 755 |
| YHTEENSÄ | 697 | -141 | 119 187 |
Maailmantalouden näkymien muuttuminen epävarmemmiksi ja vaimea inflaatiokehitys vaikuttivat heinäkuussa keskuspankkipäätöksiin ja osakemarkkinoihin. Kiinan ja Yhdysvaltojen väliset kauppapoliittiset jännitteet jatkuivat, ja euroalueen taloudesta, etenkin Saksan teollisuudesta, saatiin pääosin heikkoa talouskasvua ennakoivia lukuja. Yhdysvaltojen keskuspankki Fed päätti keventää rahapolitiikkaa laskemalla ohjauskorkoa ja EKP:n viestintä oli entistä kyyhkymäisempää. Markkinoilla jo ennakoitiin Fedin tulevaa päätöstä, mikä näkyi osakekurssien nousuna, mutta viesti tulevaisuuden koronlaskupäätöksistä ei tyydyttänyt osakemarkkinoita.
Epävarmuus osakemarkkinoilla vauhditti edelleen korkorahastoihin sijoittamista. Sijoittajat ovat erityisesti yrityslainamarkkinoilla ja valtioiden joukkovelkakirjamarkkinoilla saaneet hyviä tuottoja. Saksan 10 vuoden joukkovelkakirjalainan korko oli heinäkuun lopussa selkeästi kesäkuuta alemmalla tasolla. Odotukset talouskasvun hidastumisesta ovat näkyneet laskevina korkoina.
”Vaikka maailmantalouden näkymät ovat muuttuneet epävarmemmiksi, niin on hyvä huomioida, että monessa maassa talous kuitenkin edelleen kasvaa. Ennusteissa talouskasvu vain hidastuu. Talouskasvun aikana valikoiva sijoittaja on pystynyt löytämään hyviä sijoituskohteita ja hajauttamaan riskiä”, summaa asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä.
Osakerahastoissa eniten varoja sijoitettiin globaalisti sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 55 miljoonaa euroa. Eniten pääomia menettivät Pohjois-Amerikkaan ja kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot, yhteensä 64 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät toimialarahastot 11 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 0,8). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät heinäkuu 2019 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.7.2019 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Suomi | -14 | -148 | 4 870 | -2,4 % |
| Pohjoismaat | -4 | -56 | 4 521 | 0,0 % |
| Eurooppa | -16 | -708 | 5 907 | -1,5 % |
| Pohjois-Amerikka | -42 | -1 194 | 5 782 | 9,7 % |
| Japani | -1 | -452 | 731 | -2,6 % |
| Tyynenmeren alue | 1 | 36 | 534 | 1,6 % |
| Kehittyvät markkinat | -22 | -704 | 5 449 | 8,7 % |
| Maailma | 55 | -659 | 13 189 | 4,9 % |
| Toimialarahastot | 9 | 24 | 1 452 | 11,1 % |
| YHTEENSÄ | -35 | -3 861 | 42 435 |
Pitkän koron rahastoissa eniten uusia varoja kertyi euroalueen ja globaalisti luokiteltuihin yrityslainoihin, yhteensä 259 miljoonaa euroa. Myös euroalueen korkeariskisiin yrityslainoihin, euroalueen valtioriskiin ja kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot kiinnostivat. Sen sijaan globaalisti valtioriskiin sijoittavat rahastot menettivät pääomia. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot 7,4 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Rahastoluokista euroalueen luokitellut yrityslainat menestyi parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 3,2).
| milj. EUR | Nettomerkinnät heinäkuu 2019 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.7.2019 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Valtioriski EUR | 25 | 325 | 6 131 | 6,6 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | 172 | 170 | 10 121 | 4,1 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 22 | 447 | 3 227 | 3,1 % |
| Valtioriski maailma | -1 | -8 | 170 | -0,3 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | 87 | 334 | 5 446 | 5,8 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | 10 | 270 | 2 825 | 4,4 % |
| Kehittyvät markkinat | 32 | 259 | 3 774 | 7,4 % |
| YHTEENSÄ | 348 | 1 799 | 31 694 |
Rahastoraportti, heinäkuu 2019
Markkinakatsaus, heinäkuu 2019
Tilastokeskuksen vuoden 2016 varallisuustutkimuksen mukaan 31 prosentilla, eli noin 840 000 suomalaisella kotitaloudella, oli rahastosijoituksia.Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 5 000 euroa.Suomeen on rekisteröity 24 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä on yhteensä noin 500 kpl.