Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin tammikuussa nettomääräisesti yhteensä 1554 miljoonaa euroa. Rahastopääoma kasvoi myös suotuisan markkinakehityksen ansiosta. Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuun lopussa 127 miljardia euroa.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät tammikuu 2020 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 31.1.2020 |
|
Osakerahastot |
188 |
188 |
45 720 |
|
Yhdistelmärahastot |
674 |
674 |
26 404 |
|
Pitkän koron rahastot |
476 |
476 |
32 680 |
|
Lyhyen koron rahastot |
193 |
193 |
15 130 |
|
Vaihtoehtoiset rahastot |
22 |
22 |
6 808 |
|
YHTEENSÄ |
1 554 |
1 554 |
126 741 |
Vuosi 2020 alkoi osakemarkkinoilla erittäin positiivisella kurssikehityksellä, johon ei edes Yhdysvaltojen ja Iranin välinen konflikti merkittävästi vaikuttanut. Vahva optimismi näkyi yleisesti markkinoilla. Kiina ja Yhdysvallat sopivat ensimmäisen vaiheen kauppasopimuksen, mikä osaltaan antoi tukea kurssikehitykselle.
Vasta tammikuun lopulla koronaviruksen leviäminen Kiinan ulkopuolelle vaikutti laskevasti osakekursseihin. Epävarmuus viruksen vaikutuksesta maailman ja erityisesti Kiinan talouteen ohjasi sijoituksia globaalisti turvasatamiin. Euroopassa koronaviruksen vaikutus ei vielä toistaiseksi ole näkynyt esimerkiksi Saksan teollisuuden ja palveluiden ostopäällikköindekseissä. Sen sijaan sijoittajat joutuvat nyt sietämään Britannian ja EU:n tulevaa suhdetta koskevien neuvottelujen eri käänteiden aiheuttamaa epävarmuutta.
Sijoituksien hakeutuminen koronaviruksen takia turvasatamiin näkyi korkorahastojen nettomerkinnöissä. Korot laskivat tammikuun lopulla, mikä vaikutti korkorahastojen arvostuksiin positiivisesti. Saksan 10 vuoden joukkovelkakirjalainan korko laski merkittävästi tammikuun lopussa. Lisäksi riskiä hajautettiin sijoittamalla yhdistelmärahastoihin.
”Tammikuussa nähtiin, kuinka herkästi leviävät virusepidemiat vaikuttavat nopeasti globaaleihin sijoitusmarkkinoihin. Nähtäväksi jää, ovatko koronaviruksen vaikutukset samat kuin sars-epidemialla aikoinaan, jolloin osakekurssit laskivat vain lyhyen ajanjakson”, sanoo asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä.
”Suomeen sijoittavien osakerahastojen lunastuksiin on saattanut vaikuttaa sijoittajien kiinnostus uutta osakesäästötiliä kohtaan”, Somerla arvioi.
Osakerahastoissa eniten varoja sijoitettiin globaalisti ja Eurooppaan sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 316 miljoonaa euroa. Eniten pääomia lunastettiin Pohjois-Amerikkaan ja Suomen markkinoille sijoittavista rahastoista, yhteensä 183 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät toimialarahastot noin 23 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Globaalisti sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 1,8). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät tammikuu 2020 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 31.1.2020 |
Tuotto |
|
Suomi |
-112 |
-112 |
5 399 |
19 % |
|
Pohjoismaat |
-9 |
-9 |
5 152 |
20 % |
|
Eurooppa |
65 |
65 |
6 643 |
17 % |
|
Pohjois-Amerikka |
-71 |
-71 |
5 405 |
21 % |
|
Japani |
-2 |
-2 |
692 |
15 % |
|
Tyynenmeren alue |
33 |
33 |
740 |
12 % |
|
Kehittyvät markkinat |
35 |
35 |
5 415 |
14 % |
|
Maailma |
251 |
251 |
14 693 |
19 % |
|
Toimialarahastot |
-1 |
-1 |
1 580 |
23 % |
|
YHTEENSÄ |
188 |
188 |
45 720 |
|
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja kertyi euroalueen valtioriskiin, kehittyville markkinoille ja globaalisti korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 415 miljoonaa euroa. Pääomia lähti erityisesti euroalueen luokiteltuihin yrityslainoihin sijoittavista rahastoista, 51 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot 8,5 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Rahastoluokista euroalueen luokiteltuihin yrityslainoihin sijoittavat rahastot menestyi parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 4,4).
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät tammikuu 2020 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 31.1.2020 |
Tuotto |
|
Valtioriski EUR |
196 |
196 |
5 913 |
6,0 % |
|
Luokitellut yrityslainat EUR |
-51 |
-51 |
10 314 |
5,4 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat EUR |
90 |
90 |
3 553 |
6,6 % |
|
Valtioriski maailma |
-3 |
-3 |
129 |
-1,8 % |
|
Luokitellut yrityslainat maailma |
26 |
26 |
5 845 |
6,6 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat maailma |
102 |
102 |
2 778 |
6,4 % |
|
Kehittyvät markkinat |
117 |
117 |
4 148 |
8,5 % |
|
YHTEENSÄ |
476 |
476 |
32 680 |
|
Rahastoraportti, tammikuu 2020
Markkinakatsaus, tammikuu 2020
Tilastokeskuksen vuoden 2016 varallisuustutkimuksen mukaan 31 prosentilla,
eli noin 840 000 suomalaisella kotitaloudella, oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 5 000 euroa. Suomeen on rekisteröity 24 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 500 kpl.