- Suomeen rekisteröidyistä sijoitusrahastoista lunastettiin syyskuussa yhteensä 301 miljoonaa euroa.
- Rahastopääoma pieneni myös markkinakehityksen vuoksi.
- Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli syyskuun lopussa 130 miljardia euroa
Syyskuussa uusia pääomia sijoitettiin yhdistelmärahastoihin yhteensä 25 miljoonaa euroa ja vaihtoehtoisiin rahastoihin yhteensä 115 miljoonaa euroa. Osakerahastoista lunastettiin varoja yhteensä 20 miljoonaa euroa. Pitkän koron rahastoista lunastettiin yhteensä 35 miljoonaa euroa ja lyhyen koron yhteensä 386 miljoonaa euroa.
| milj. EUR | Nettomerkinnät syyskuu 2022 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 30.9.2022 |
| Osakerahastot | -20 | -1 795 | 48 663 |
| Yhdistelmärahastot | 25 | 355 | 28 186 |
| Pitkän koron rahastot | -35 | -672 | 27 163 |
| Lyhyen koron rahastot | -386 | -2 452 | 15 052 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | 115 | 836 | 11 190 |
| YHTEENSÄ | -301 | -3 729 | 130 254 |
Syyskuussa keskeiset globaalit osakeindeksit laskivat. Euroopan ja Yhdysvaltain keskuspankit nostivat ohjauskorkojaan 0,75 prosenttiyksiköllä inflaation hillitsemiseksi. Euroopan keskuspankille nosto oli historiallisen suuri. Rahapolitiikan arvioidaan kiristyvän edelleen tänä vuonna.
Markkinakorot nousivat sekä Yhdysvalloissa että Euroopassa. Pitkien korkojen nousun myötä osakkeiden arvostuskertoimet laskivat. Maailmantalouden kasvun ennustetaan hiipuvan, mikä lisää epävarmuutta osakemarkkinoilla pidemmällä aikavälillä. Yhdysvaltain dollarin kurssi on vahvistunut alkuvuonna ja vaikuttanut myönteisesti niiden rahastojen arvostuksiin, joiden kurssimuutoksia ei ole suojattu.
Myös korkosijoittajalle kuukausi oli haastava. Korot nousivat, mikä vaikutti korkorahastojen arvostuksiin negatiivisesti. Esimerkiksi Saksan 10 vuoden joukkovelkakirjalainojen korko oli syyskuussa vuoden 2011 tasolla.
”Euroopassa sodan ja menneiden vuosien keskuspankkien elvytystoimien heijastusvaikutukset näkyvät nyt laajasti. Energiakriisi ja inflaatio ovat kasvattaneet euroalueella taantuman uhkaa. Suomessa kuluttajien luottamus omaan ja Suomen talouteen oli syyskuussa historiallisen heikko. Synkkien talouslukujen aikana katse kannattaa pitää omassa sijoitussuunnitelmassa ja pitkälle tulevaisuudessa. Pitkäjänteinen sijoittaja on tottunut, että sijoittamiseen ja säästämiseen sisältyy laskuja ja nousuja. Laskukausi mahdollistaa sen, että hyviä sijoituskohteita voi löytää edullisesti.” analysoi johtava asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä.
Osakerahastoissa uusia varoja sijoitettiin pääasiassa Suomeen ja Eurooppaan sijoittaviin rahastoihin yhteensä 147 miljoonaa euroa. Pääomia lunastettiin pääasiassa Tyynenmeren alueelle, Japaniin, kehittyville markkinoille ja Pohjoismaihin sijoittavista rahastoluokista yhteensä 162 miljoonaa euroa. Kaikkien rahastoluokkien vuosituotot ja Sharpen 12 kk arvot olivat miinusmerkkisiä. Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät syyskuu 2022 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 30.9.2022 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Suomi | 4 | -290 | 5 136 | -23 % |
| Pohjoismaat | -30 | -270 | 6 250 | -28 % |
| Eurooppa | 143 | -570 | 4 597 | -19 % |
| Pohjois-Amerikka | -1 | -324 | 7 044 | -3 % |
| Japani | -38 | -21 | 509 | -20 % |
| Tyynenmeren alue | -67 | -37 | 828 | -16 % |
| Kehittyvät markkinat | -27 | -213 | 4 391 | -15 % |
| Maailma | 1 | 26 | 18 518 | -11 % |
| Toimialarahastot | -7 | -95 | 1 391 | -13 % |
| YHTEENSÄ | -20 | -1 795 | 48 663 |
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin euroalueen korkeariskisiin ja valtionriskiin sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 119 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin sekä globaalisti luokiteltuihin ja korkeariskisiin yrityslainoihin että kehittyville markkinoille sijoittavista rahastoista, yhteensä 155 miljoonaa euroa. Kaikkien rahastoluokkien vuosituotot ja Sharpen 12 kk arvot olivat miinusmerkkisiä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät syyskuu 2022 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 30.9.2022 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Valtioriski EUR | 52 | 279 | 5 223 | -15,2 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | 0 | -108 | 8 551 | -14,2 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 67 | -3 | 3 136 | -12,9 % |
| Valtioriski maailma | 0 | 55 | 199 | -3,0 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | -128 | -637 | 5 971 | -9,1 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | -17 | -14 | 1 437 | -11,2 % |
| Kehittyvät markkinat | -10 | -244 | 2 646 | -11,7 % |
| YHTEENSÄ | -35 | -672 | 27 163 |
Uutista korjattu 10.10.2022 kello 19.41. Uutisessa oli virhe suomalaisista sijoitusrahastoista lunastetuissa varoissa. Virhe oli lähtöisin saamastamme tilastodatasta. Oikea lunastettujen varojen määrä on 301 miljoonaa euroa, ei 363 miljoonaa. Vaihtoehtoisiin rahastoihin sijoitettiin yhteensä 115 miljoonaa euroa, ei 54 miljoonaa. Tiedot korjattu otsikkoon, tekstiin, taulukkoon ja kuvaan.
Tilastokeskuksen vuoden 2020 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,3 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 000 euroa. Suomeen on rekisteröity 24 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 500 kpl.
ESG-arvosana mittaa rahaston omistusten kykyä hallita ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin ja hyvään hallintotapaan liittyviä keski- ja pitkän aikavälin riskejä ja mahdollisuuksia. Rahastojen ESG-tekijöistä ei ole vielä yhtenäistä sääntelyä tai ohjeistusta. Siksi eri palveluntuottajien tarjoamat luvut voivat jonkin verran vaihdella rahastoittain, kohdeyhtiöittäin ja markkinoittain.
Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0 - 10, jossa 10 on paras mahdollinen.
Jäikö kysyttävää?
|Ota yhteyttä aiheen asiantuntijaan
Janoatko lisää?
Tähän aiheeseen liittyviä uutisia ja kolumneja
Merkinnät ja kurssinousu kasvattivat rahastopääomia – rahastoihin uusia sijoituksia 148 miljoonaa euroa
Sijoitusrahastoihin 605 miljoonaa euroa uutta pääomaa – Korkojen lasku vauhditti sijoituksia
Rahastoihin viisi miljoonaa uusia pääomia – rahastopääoman yhteenlaskettu arvo kesäkuussa 167 miljardia euroa
Euroalueen piristyneet näkymät heijastuvat osakemarkkinoille – suomalaisiin sijoitusrahastoihin 673 miljoonaa euroa uutta pääomaa
