Suomeen rekisteröidyistä sijoitusrahastoista lunastettiin helmikuussa nettomääräisesti yhteensä 324 miljoonaa euroa. Rahastopääoma kuitenkin kasvoi suotuisan markkinakehityksen ansiosta. Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuukauden lopussa 114,8 miljardia euroa.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät helmikuu 2019 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 28.2.2019 |
|
Osakerahastot |
-544 |
-1 223 |
42 608 |
|
Yhdistelmärahastot |
4 |
-74 |
23 023 |
|
Pitkän koron rahastot |
208 |
390 |
30 089 |
|
Lyhyen koron rahastot |
-20 |
-102 |
13 829 |
|
Vaihtoehtoiset rahastot |
29 |
70 |
5 247 |
|
YHTEENSÄ |
-324 |
-939 |
114 795 |
Tammikuussa alkanut osakekurssien nousu jatkui helmikuussa huolimatta heikentyneistä talouskasvu- ja tulosodotuksista. Optimismin taustalla ovat ennenkaikkea odotukset rahapolitiikan kiristystahdin muuttumisesta ja kauppasodan lientyminen. Loppuvuodesta osakkeisiin hinnoiteltiin reipasta tulosten heikentymistä, mutta suurimmat pelot talouden ajautumisesta taantumaan näyttävät olleen ylimitoitettuja.
Taloudesta on kuitenkin saatu pääosin negatiivisia lukuja, etenkin euroalueelta. Talouskasvua ennakoivat ostopäällikköindeksit heikentyivät helmikuussa, samoin kuluttajien luottamus on tullut alaspäin. Myös Euroopan keskuspankki (EKP) korjasi talouskasvuennustettaan alapäin.
Joukkovelkakirjalainat ovat tuottaneet alkuvuonna kohtuullisen hyvin, kun pitkät korot ovat laskeneet ja yrityslainojen riskimarginaalit ovat kaventuneet. Odotukset talouskasvun hidastumisesta laskevat inflaatiopaineita ja rahapolitiikan kiristämistarpeita, mikä on näkynyt laskevina korkoina.
”Alkuvuonna on nähty melkoinen suunnanmuutos markkinoilla. Joukkovelkakirjat ovat vastoin odotuksia pärjänneet hyvin, kun pitkät korot ovat laskeneet. Osakekurssit ovat nousseet reippaasti ja syksyn kurssilasku on melkein kurottu umpeen, kun osingot huomioidaan”, summaa johtava asiantuntija Elina Erkkilä Finanssiala ry:stä.
Osakerahastoista eniten varoja lunastettiin eurooppalaisista rahastoista, yhteensä 144 miljoonaa euroa. Ainoastaan toimialarahastoihin kertyi enemmän pääomia kun niistä lunastettiin. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät toimialarahastot 11,9 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 0,9). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät helmikuu 2019 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 28.2.2019 |
Tuotto |
|
Suomi |
-7 |
-82 |
4 893 |
-1,6 % |
|
Pohjoismaat |
-118 |
-153 |
4 265 |
-0,1 % |
|
Eurooppa |
-144 |
-193 |
5 995 |
-3,1 % |
|
Pohjois-Amerikka |
-107 |
-109 |
6 359 |
9,2 % |
|
Japani |
-26 |
-18 |
1 125 |
-6,5 % |
|
Tyynenmeren alue |
0 |
0 |
479 |
-1,6 % |
|
Kehittyvät markkinat |
-68 |
-239 |
5 674 |
-4,5 % |
|
Maailma |
-86 |
-438 |
12 455 |
3,3 % |
|
Toimialarahastot |
12 |
10 |
1 362 |
11,9 % |
|
YHTEENSÄ |
-544 |
-1 223 |
42 608 |
|
Pitkän koron rahastoista eniten varoja keräsivät euroalueen yrityslainat. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät euroalueen valtionlainat 1,5 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 0,7).
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät helmikuu 2019 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 28.2.2019 |
Tuotto |
|
Valtioriski EUR |
10 |
53 |
5 508 |
1,5 % |
|
Luokitellut yrityslainat EUR |
72 |
26 |
9 602 |
-0,2 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat EUR |
80 |
179 |
2 864 |
-0,6 % |
|
Valtioriski maailma |
-3 |
-9 |
165 |
-1,7 % |
|
Luokitellut yrityslainat maailma |
28 |
103 |
6 132 |
1,3 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat maailma |
13 |
-7 |
2 446 |
0,5 % |
|
Kehittyvät markkinat |
7 |
44 |
3 372 |
-0,7 % |
|
YHTEENSÄ |
208 |
390 |
30 089 |
|
Rahastoraportti, helmikuu 2019
Markkinakatsaus, helmikuu 2019
Tilastokeskuksen vuoden 2016 varallisuustutkimuksen mukaan 31 prosentilla, eli 841 697 suomalaisella kotitaloudella, oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 5 000 euroa. Suomeen on rekisteröity 24 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli helmikuun lopulla yhteensä 486 kpl.