Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin toukokuun aikana nettomääräisesti 3,8 miljardia euroa uutta pääomaa. Suuret nettomerkinnät kohdistuivat lähinnä kuun aikana avattuihin uusiin erikoissijoitusrahastoihin. Yhteenlaskettu rahastopääoma kasvoi ensi kertaa yli 100 miljardin euron.
| milj. EUR | Nettomerkinnät toukokuu 2015 | Nettomerkinnät, tammi-toukokuu 2015 | Pääoma 31.5.2015 |
| Osakerahastot | 284 | 328 | 37 361 |
| Yhdistelmärahastot | 3 177 | 4 285 | 18 070 |
| Pitkän koron rahastot | 27 | 2 249 | 29 134 |
| Lyhyen koron rahastot | 324 | 1 623 | 14 165 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | -48 | 11 | 1 513 |
| Yhteensä | 3 765 | 8 496 | 100 242 |
Huhtikuun lopulla euroalueella alkanut pitkien korkojen korjausliike jatkui toukokuussa. Saksan valtion 10 vuoden joukkovelkakirjan laina oli kesäkuun alkupäivinä noussut jo 0,84 prosenttiin, kun se matalimmillaan kävi 0,07 prosentissa huhtikuussa. Myös Kreikan tilanne on edelleen jumissa: Kreikka ei suorittanut viime perjantaina olleeseen määräaikaan mennessä erääntynyttä 300 miljoonan euron lainaeräänsä kansainväliselle valuuttarahastolle IMF:lle, vaan lykkäsi maksua kuun loppuun. Menettely on IMF:n sääntöjen mukaista, mutta sitä voidaan pitää poikkeuksellisena.
”Kesäkuussa sijoittajat seuraavat Kreikan tilannetta tarkalla korvalla. Jonkinlainen ratkaisu pitäisi lainoittajien kanssa saavuttaa kesäkuun loppuun mennessä, kun IMF:n 1,6 miljardin euron lainapotti erääntyy maksettavaksi”, summaa Finanssialan Keskusliiton analyytikko Elina Salminen.
Osakerahastoissa suurimmat nettomerkinnät kohdistuivat globaalisti sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 396 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsi jälleen toukokuussa Japaniin sijoittava osakerahastoluokka 41,8 prosentin tuotolla. Kyseinen rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 2,8). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| Osakerahastot, milj. EUR | Nettomerkinnät, toukokuu 2015 | Nettomerkinnät, tammi-toukokuu 2015 | Pääoma 31.5.2015 | 12 kk:n tuotto (ka.) |
| Suomi | -13 | -80 | 4 992 | 17,3 % |
| Pohjoismaat | 8 | -64 | 3 479 | 17,1 % |
| Eurooppa | -67 | 191 | 6 735 | 16,6 % |
| Pohjois-Amerikka | -27 | -436 | 5 200 | 34,0 % |
| Japani | 17 | 99 | 965 | 41,8 % |
| Tyynenmeren alue | -9 | 7 | 270 | 31,6 % |
| Kehittyvät markkinat | -8 | -300 | 5 927 | 14,5 % |
| Maailma | 396 | 906 | 8 544 | 27,3 % |
| Toimialarahastot | -13 | 6 | 1 250 | 28,3 % |
| Yhteensä | 284 | 328 | 37 361 |
Pitkän koron rahastoissa eniten uutta pääomaa kertyi toukokuussa globaalisti sijoittaviin korkeariskisiin yrityslainoihin, yhteensä 117 miljoonaa euroa. Sen sijaan euroalueen luokitelluista yrityslainoista lunastettiin 141 miljoonaa euroa.
Vuoden tarkastelujaksolla mitattuna pitkän koron rahastoista parhaiten menestyi maailman eri valtionlainoihin sijoittava rahastoluokka 8,1 prosentin keskimääräisellä vuosituotolla. Sharpen mitta¬rilla parhaiten menestyi euroalueen luokitellut yrityslainat, joiden keskimääräinen Sharpen luku vuoden aika-jänteellä oli 2,2.
| Pitkän koron rahastot, milj. EUR | Nettomerkinnät, toukokuu 2015 | Nettomerkinnät, tammi-toukokuu 2015 | Pääoma 31.5.2015 | 12 kk:n tuotto (ka.) |
| Valtioriski EUR | -85 | 573 | 6 377 | 6,1 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | -141 | 406 | 11 084 | 3,6 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 11 | 110 | 2 767 | 3,5 % |
| Valtioriski maailma | -16 | -23 | 193 | 8,1 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | 67 | 508 | 3 972 | 4,0 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | 117 | 655 | 2 376 | 2,9 % |
| Kehittyvät markkinat | 73 | 21 | 2 364 | 5,1 % |
| Yhteensä | 27 | 2 249 | 29 134 |
Rahastoraportti, toukokuu 2015
Markkinakatsaus, toukokuu 2015
Noin miljoonalla suomalaisella on rahastosijoituksia. Kotitalouksien omistamien rahastosijoitusten arvo oli maaliskuun 2015 lopussa sijoitussidonnaiset vakuutukset mukaan lukien 38,1 miljardia euroa, eli noin 39 prosenttia koko ra¬hastopääomasta. Suomeen on rekisteröity 30 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli toukokuun lopussa yhteensä 463 kpl.
