- Suomeen rekisteröidyistä sijoitusrahastoista lunastettiin lokakuussa yhteensä 144 miljoonaa euroa pääomia.
- Eri rahastoluokkien välillä oli kuitenkin suuria eroja.
- Osakerahastot kasvattivat lokakuussa suosiotaan. Uusia pääomia sijoitettiin osakerahastoihin yhteensä 483 miljoonaa euroa.
- Pitkän koron rahastoista puolestaan lunastettiin yhteensä 598 miljoonaa euroa.
- Rahastopääoma pieneni myös markkinakehityksen takia.
- Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuukauden lopussa 138 miljardia euroa.
| milj. EUR | Nettomerkinnät lokakuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.10.2023 |
| Osakerahastot | 483 | 450 | 53 737 |
| Yhdistelmärahastot | -20 | 165 | 29 388 |
| Pitkän koron rahastot | -598 | 193 | 28 066 |
| Lyhyen koron rahastot | 22 | 1 990 | 16 360 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | -31 | -178 | 10 931 |
| YHTEENSÄ | -144 | 2 620 | 138 482 |
Lokakuussa globaalit pääosakeindeksit laskivat. Yhdysvalloissa osakemarkkinoiden laskun syynä oli pääasiassa pitkien korkojen nousu. Yhdysvaltain valtion kymmenen vuoden joukkovelkakirjalainan korko nousi viiden prosentin tasolle. Yhtä korkeita korkotasoja nähtiin viimeksi vuonna 2007. Maan talousluvut ovat edelleen vahvoja ja inflaatio ylitti keskuspankin tavoitetason.
Yhdysvalloista alkanut osakemarkkinoiden lasku heijastui Euroopan osakeindekseihin. Euroalueen teollisuusyritysten suhdannetilanne on heikko. Uusien tilausten määrä on vaatimaton ja keskeiset ostopäällikköindeksit ovat laskeneet. Euroalueella pohjainflaatio ja inflaatio hidastuivat selvästi. Euroopan keskuspankin kymmenen perättäisen koronnoston putki tuli lokakuussa päätökseen, kun se piti ohjauskorkonsa ennallaan.
Korkosijoittajalle lokakuu oli hyvin vaihteleva. Korkomarkkinat olivat herkässä tilassa, koska Yhdysvalloissa taloustilanne on hyvin erilainen kuin euroalueella. Korkomarkkinoihin vaikutti myös kasvaneiden geopoliittisten riskien mahdolliset heijastusvaikutukset. Euroalueella 6 kuukauden ja 12 kuukauden euriborkorot laskivat.
”Vaikka lokakuussa globaalit pääosakeindeksit laskivat, sijoittajien katse pysyi tulevaisuudessa. Yhdysvalloissa ja euroalueella keskuspankit seuraavat nyt tarkkaan jo tehtyjen ohjauskorkojen nostojen vaikutuksia inflaatiokehitykseen. Yritysten kolmannen vuosineljänneksen tulosjulkistukset antoivat osaltaan näkyvyyttä tulevaisuuteen. Toisaalta geopoliittisten riskien kohoaminen Lähi-idässä mahdollisine heijastusvaikutuksineen lisäsi epävarmuutta. Sijoituksia osakemarkkinoille hajautettiin rahastojen avulla”, analysoi johtava asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä (FA).
Osakerahastoissa pääomia sijoitettiin pääasiassa Suomeen, Pohjois-Amerikkaan ja globaalisti sijoittaviin rahastoihin yhteensä 598 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin Eurooppaan, Pohjoismaihin ja toimialoille sijoittavista rahastoista yhteensä 183 miljoonaa euroa. Japaniin sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 0,18). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät lokakuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.10.2023 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Suomi | 101 | 459 | 5 577 | -5 % |
| Pohjoismaat | -38 | -391 | 5 976 | -7 % |
| Eurooppa | -118 | -475 | 4 900 | 4 % |
| Pohjois-Amerikka | 203 | 114 | 7 916 | 0 % |
| Japani | 18 | -113 | 445 | 5 % |
| Tyynenmeren alue | 39 | 149 | 1 033 | 2 % |
| Kehittyvät markkinat | 9 | 7 | 4 279 | 0 % |
| Maailma | 294 | 793 | 22 245 | 0 % |
| Toimialarahastot | -27 | -93 | 1 367 | -3 % |
| YHTEENSÄ | 483 | 450 | 53 737 |
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin euroalueen valtioriskiin ja korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittaviin rahastoihin yhteensä 107 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kaikista muista rahastoista yhteensä 704 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät euroalueen korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittavat rahastot 7,3 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi myös parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 1,43).
| milj. EUR | Nettomerkinnät lokakuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 31.10.2023 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Valtioriski EUR | 91 | 647 | 5 673 | -1,5 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | -362 | 200 | 9 362 | 3,3 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 16 | -5 | 3 481 | 7,3 % |
| Valtioriski maailma | -2 | -11 | 173 | -3,5 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | -76 | -98 | 5 775 | -2,2 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | -240 | -353 | 1 093 | 0,6 % |
| Kehittyvät markkinat | -24 | -187 | 2 510 | 3,1 % |
| YHTEENSÄ | -598 | 193 | 28 066 |
Tilastokeskuksen vuoden 2022 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,51 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 018 euroa. Suomeen on rekisteröity 19 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 550 kpl.
ESG-arvosana mittaa rahaston omistusten kykyä hallita ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin ja hyvään hallintotapaan liittyviä keski- ja pitkän aikavälin riskejä ja mahdollisuuksia. Rahastojen ESG-tekijöistä ei ole vielä yhtenäistä sääntelyä tai ohjeistusta. Siksi eri palveluntuottajien tarjoamat luvut voivat jonkin verran vaihdella rahastoittain, kohdeyhtiöittäin ja markkinoittain.
Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0 - 10, jossa 10 on paras mahdollinen.
Jäikö kysyttävää?
|Ota yhteyttä aiheen asiantuntijaan
Janoatko lisää?
Tähän aiheeseen liittyviä uutisia ja kolumneja
Rahastoihin viisi miljoonaa uusia pääomia – rahastopääoman yhteenlaskettu arvo kesäkuussa 167 miljardia euroa
Euroalueen piristyneet näkymät heijastuvat osakemarkkinoille – suomalaisiin sijoitusrahastoihin 673 miljoonaa euroa uutta pääomaa
Sijoitusrahastoihin huhtikuussa runsaat miljardi euroa pääomia – uudet sijoitukset miljardiluokkaa jo kolmatta kuukautta
Rahastoihin sijoitettiin uusia pääomia maaliskuussa yli miljardin edestä – rahastopääoma nousi 159 miljardiin euroon
