Suomeen rekisteröidyistä sijoitusrahastoista lunastettiin elokuussa nettomääräisesti yhteensä 492 miljoonaa euroa. Suurin osa lunastuksista kohdistui osakerahastoihin. Kuun lopussa rahastojen yhteenlaskettu arvo oli 116,5 miljardia euroa.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät elokuu 2018 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 31.8.2018 |
|
Osakerahastot |
-487 |
-890 |
44 275 |
|
Yhdistelmärahastot |
73 |
324 |
22 990 |
|
Pitkän koron rahastot |
-3 |
-774 |
30 156 |
|
Lyhyen koron rahastot |
-66 |
391 |
14 311 |
|
Vaihtoehtoiset rahastot |
-9 |
444 |
4 798 |
|
YHTEENSÄ |
-492 |
-505 |
116 531 |
Kauppasota säilyi elokuussa sijoittajien huolena, kun Kiina ja Yhdysvallat eivät päässet kauppaneuvotteluissa sopuun vaan asettivat vuoron perään tulleja toistensa tuontituotteille. Myös uusia, mittaluokaltaan paljon suurempia, tulleja Kiinan tuonnille on näköpiirissä. Sen sijaan Meksikon kanssa Trump sai aikaan uuden kauppasopimuksen ja myös Kanadan kanssa neuvoteltiin ”uudesta Naftasta”. EU:n kanssa saavutettu välirauha on pysynyt voimassa ainakin toistaiseksi.
Kiinassa osamarkkinat ovat olleet vuoden alusta saakka laskussa sijoittajien epäillessä maan kasvunäkymiä. Kauppasotahuolet ovat lisänneet painetta osakekursseihin entisestään. Kiinan viranomaiset ovat kuitenkin aloittaneet elvytystoimet kahdella rintamalla. Keskuspankki elvyttää keventämällä rahapolitiikkaa ja hallitus on sopinut finanssipoliittisesta elvytyspaketista. Nämä yhdessä valuutan heikkenemisen kanssa tukevat Kiinan talouskasvua.
”Sijoittajien riskinottohalukkuudessa on nähtävissä varovaisuutta, kun kauppasotauutiset jatkuvat ja kansainvälinen politiikka näyttäytyy kovin arvaamattomana. Maailmantaloudessa menee edelleen hyvin ja yritykset tekevät odotuksia parempaa tulosta, mutta tunnelmat ovat varovaiset. Tilanteen selkiytymistä odotetaan”, arvioi johtava asiantuntija Elina Erkkilä Finanssiala ry:stä.
Osakerahastoista eniten varoja lunastettiin kehittyviltä markkinoilta: yhteensä 282 miljoonaa euroa. Myös suurin osa muista osakerahastoluokista menetti pääomia. Parhaaseen euromääräiseen vuosituottoon ylsivät Pohjois-Amerikkaan sijoittavat rahastot, keskimäärin 20,1 prosentin tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi parhaiten myös tuoton ja riskin suhdetta kuvaavalla Sharpen luvulla (Sharpe 12 kk 1,5). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät elokuu 2018 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 31.8.2018 |
Tuotto |
|
Suomi |
-48 |
-360 |
5 566 |
6,6 % |
|
Pohjoismaat |
-24 |
-268 |
4 319 |
-0,3 % |
|
Eurooppa |
-55 |
-679 |
7 195 |
3,9 % |
|
Pohjois-Amerikka |
-48 |
421 |
6 508 |
20,1 % |
|
Japani |
-15 |
78 |
1 105 |
13,4 % |
|
Tyynenmeren alue |
5 |
15 |
450 |
8,1 % |
|
Kehittyvät markkinat |
-282 |
-375 |
6 064 |
-5,1 % |
|
Maailma |
-31 |
284 |
11 609 |
10,1 % |
|
Toimialarahastot |
14 |
-6 |
1 459 |
14,3 % |
|
YHTEENSÄ |
-487 |
-890 |
44 275 |
|
Pitkän koron rahastoista eniten varoja keräsivät luokitellut globaalit yrityslainat, yhteensä 57 miljoonaa euroa. Kehittyvät markkinat, euroalueen luokitellut yrityslainat ja euroalueen valtionlainat sen sijaan menettivät pääomia. Kaikkien pitkän koron rahastojen vuosituotot painuivat negatiivisiksi. Parhaaseen vuosituottoon, tai pienimpään tappioon, ylsivät euroalueen korkeariskiset yrityslainat -0,1 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 0,9).
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät elokuu 2018 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 31.8.2018 |
Tuotto |
|
Valtioriski EUR |
-13 |
-299 |
5 626 |
-0,2 % |
|
Luokitellut yrityslainat EUR |
-30 |
-390 |
10 454 |
-0,5 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat EUR |
4 |
-495 |
2 284 |
-0,1 % |
|
Valtioriski maailma |
-1 |
6 |
157 |
-8,4 % |
|
Luokitellut yrityslainat maailma |
57 |
537 |
5 860 |
-2,3 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat maailma |
5 |
-193 |
2 424 |
-1,4 % |
|
Kehittyvät markkinat |
-24 |
60 |
3 350 |
-5,1 % |
|
YHTEENSÄ |
-3 |
-774 |
30 156 |
|
Rahastoraportti, elokuu 2018
Markkinakatsaus, elokuu 2018
Tilastokeskuksen vuoden 2016 varallisuustutkimuksen mukaan 31 prosentilla, eli 841 697 kotitaloudella, on rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 5 000 euroa kotitaloutta kohden.
Suomeen on rekisteröity 25 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli elokuun lopulla yhteensä 476 kpl.
